中国人民银行《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》（银发[1999]41号)规定，非法集资是指单位或个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。它具有如下特点：未经有关部门依法批准，包括没有批准权限的部门批准的集资以及有审批权限的部门超越权限批准的集资；承诺在一定期限内给出资人还本付息。还本付息的形式除以货币形式为主外，还包括以实物形式或其他形式；向社会不特定对象即社会公众筹集资金；以合法形式掩盖其非法集资的性质。

一、非法集资活动典型表现形式

违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金，且同时具备以下四个条件：未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；向社会公众即社会不特定对象吸收资金。符合上述情形，并实施下列行为的是典型的非法集资活动。

1. 不具有房产销售的真实内容或者不以房产销售为主要目的，以返本销售、售后包租、约定回购、销售房产份额等方式非法吸收资金的；

2. 以转让林权并代为管护等方式非法吸收资金的；

3. 以代种植（养殖）、租种植（养殖）、联合种植（养殖）等方式非法吸收资金的；

4. 不具有销售商品、提供服务的真实内容或者不以销售商品、提供服务为主要目的，以商品回购、寄存代售等方式非法吸收资金的；

5. 不具有发行股票、债券的真实内容，以虚假转让股权、发售虚构债券等方式非法吸收资金的；

6. 不具有募集基金的真实内容，以假借境外基金、发售虚构基金等方式非法吸收资金的；

7. 不具有销售保险的真实内容，以假冒保险公司、伪造保险单据等方式非法吸收资金的；

8. 以投资入股的方式非法吸收资金的；

9. 以委托理财的方式非法吸收资金的；

10. 利用民间“会”、“社”等组织非法吸收资金的；

11. 其他非法吸收资金的行为。

二、非法集资的危害

非法集资活动具有很大的社会危害性。

1. 参与非法集资的当事人会遭受经济损失，甚至血本无归。用于非法集资的钱可能是参与人一辈子节衣缩食省下来的，也可能是养命钱。而非法集资人对这些资金则是任意挥霍、浪费、转移或者非法占有，参与人很难收回资金。

2. 非法集资严重干扰正常的经济、金融秩序，易于引发风险。

3. 根据我国法律法规规定，因参与非法集资活动受到的损失，由参与者自行承担。在取缔非法集资活动的过程中，地方政府只负责组织协调工作。这意味着一旦社会公众参与非法集资，参与者利益不受法律保护。

根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，非法集资是违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，非法集资行为需同时具备非法性、公开性、利诱性、社会性四个特征要件：（一）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（二）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；（三）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；（四）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。

一、非法集资的常见手段

根据市场常见的非法集资案例，可发现非法集资的常见手段往往是承诺高额回报、编造虚假项目、以虚假宣传造势、利用亲情诱骗等形式：

承诺高额回报。为吸引群众上当受骗，平台或个人往往编造“天上掉馅饼”、“一夜成富翁”的神话，通过暴利引诱，许诺投资者高额回报。

编造虚假项目。不法分子大多通过注册合法的公司或企业，打着响应国家产业政策、支持新农村建设、实践“经济学理论”等旗号，经营项目由传统的种植、养殖行业发展到投资入股、售后返租等内容，以订立合同为幌子，编造虚假项目，承诺高额固定收益，骗取社会公众投资。

以虚假宣传造势。不法分子为了骗取社会公众信任，在宣传上往往一掷千金，采取聘请明星代言、在著名报刊上刊登专访文章等方式，加大宣传力度，制造虚假声势，骗取社会公众投资。

利用亲情诱骗。不法分子往往利用亲戚、朋友、同乡等关系，用高额回报诱惑社会公众参与投资。

近年来，随着互联网的崛起，利用网络实施非法集资的手法花样翻新，主要有以下6个典型手法：

第一种类型是假冒民营银行的名义，借国家支持民间资本发起设立金融机构的政策，谎称已经获得或者正在申办民营银行的牌照，虚构民营银行的名义发售原始股或吸收存款。

第二种类型是非融资性担保企业以开展担保业务为名非法集资。主要有两种形式：一是发售虚假的理财产品；二是虚构借款方，以提供借款担保名义非法吸收资金。

第三种类型是打着境外投资、高新科技开发旗号，假冒或者虚构国际知名公司设立网站，并在网上发布销售境外基金、原始股、境外上市、开发高新技术等信息，虚构股权上市增值前景或者许诺高额预期回报，诱骗群众向指定的个人账户汇入资金，然后关闭网站，携款逃匿。

第四种类型是以“养老”的旗号非法集资，主要有两个突出的形式：一是以投资养老公寓、异地联合安养为名，以高额回报、提供养老服务为诱饵，引诱老年群众“加盟投资”；二是通过举办所谓的养生讲座、免费体检、免费旅游、发放小礼品方式，引诱老年人群众投入资金。

第五种类型是以高价回购收藏品为名非法集资，以毫无价值或价格低廉的纪念币、纪念钞、邮票等所谓的收藏品为工具，声称有巨大升值空间，承诺在约定时间后高价回购，引诱群众购买，然后携款潜逃。

第六种类型是假借P2P名义非法集资，即套用互联网金融创新概念，设立所谓P2P网络借贷平台，以高利为诱饵，采取虚构借款人及资金用途、发布虚假招标信息等手段吸收公众资金后，突然关闭网站或携款潜逃。

二、如何识别非法集资

非法资金形式的多样化和手段不断出新，使得非法集资行为越来越难以识别，根据近年媒体报道及专家支招，可总结以下一些基本识别办法：

（一）对照银行贷款利率和普通金融产品的回报率是否过高，多数情况下明显偏高的投资回报很可能就是投资陷阱。我国规定，民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的四倍，超出部分的利息不受法律保护，可作为判断回报是否过高的参考。天上不会掉馅饼，高收益和高风险是并存的，犯罪分子的目的是骗取钱财。一个企业正常的年利润一般不会超过20%，超高利投资回报分配不可能维持太久。其中必有非法诈骗行为。“快速致富”、“高回报、零风险”极有可能是“请君入瓮”的投资陷阱。广大投资者和居民一定要增强分辨能力，挡住利益的诱惑，切莫贪图高丽，参与非法集资活动，不要相信“免费的午餐”。

（二）通过政府网站，查询相关企业是不是经过国家批准的合法的上市公司、是不是可以发行公司股票、债券、国家规定的股权交易场所等，如果不具备发行、销售股票、出售金融产品以及开展存贷款业务的主体资格，就涉嫌非法集资。如不法分子以“证券投资咨询公司”、“产权经纪公司”等为名，推销所谓即将在境内外证券市场上市的股票，可通过政府网站查阅是否已经批准发行等。

（三）通过查询工商登记资料，查明相关企业是否是经过法定注册的合法企业，是否办理了税务登记等。如果主体身份不合法、不真实，则有欺诈嫌疑。

（四）看是否阳光操作。如果主体身份不合法、不真实，则有欺诈嫌疑。非法集资往往具有隐蔽性，其主要方法是通过亲戚朋友互相介绍，再发展下线，形成一个吸收存款的网络，吸收存款行为不敢公开，没有签订正规的或经过公证的合同和凭据，其存款一开始按承诺返利，其后不履行承诺。或编制所谓“好项目”在地下操作，不敢在市面上公开出售，让一些群众的财富在不知不觉中已经损失。广大市民投资理财一定要坚持阳光操作，购买那些在市场上公开发售的理财产品，千万不可参与“黑市交易”。

（五）关注、查询媒体报道。一些影响较大的非法集资犯罪，相关媒体多会进行报道，要通过媒体和互联网资源，搜索查询相关企业违法犯罪记录，防止不法分子异地重犯。

（六）咨询法律专业人士，审慎决定。对亲朋好友低风险、高回报的投资建议和反复劝说，要多与懂行的朋友和专业人士仔细商量、审慎决策，防止成为其发展下线的目标。

（七）了解投资的资金去向。正规的投资项目都清楚的说明吸收资金的用途，投资者也能够了解自身的钱投出去到底干了什么。而非法集资吸收的资金，存入资金者很难知道其投资的钱干了什么，不知去向。

• “东方创投”网络借贷平台非法集资案

  案情简介

  邓某于2013年5月份出资注册成立深圳市某投资管理有限公司，由邓某任法人代表及公司负责人，李某任运营总监，负责公司广告投放、人员招聘、客服管理及技术维护等工作。深圳市某有限公司在2013年6月19日创建“东方创投”网络投资平台，向社会公众推广其P2P信贷投资模式，投资的项目主要是房产、企业经营借款、应收款、信用贷款等。投资客户需要通过身份证实名认证注册到平台，签订“四方共同借款协议”。投资单笔最低金额为50元，最高不超过99万元。网站共注册2900人左右，真实投资1330人，最高投资金额280万元，最低投资金额300元。投资回报收益根据周期而有所差异，时间越长利息越高，一般是投资一个月，利息3.1%；投资二个月利息3.5%；三个月利息4.0%，投资人在投资期满需要提前一天申请提现，通过后第二天可以本金利息到账，如果没有申请，自动默认续投。

  公司以提供资金中介服务为名，承诺3%至4%月息的高额回报，通过网上平台非法吸收公众存款。截止2013年10月31日，“东方创投”网络投资平台共吸收公众存款约1.27亿元。东方创投投资人本金利息划分明细表等证据显示，已兑付7000余万元，该提现金额折抵本金后，投资参与人实际未归还本金5000余万元。

  作案手段

  利用网络借贷平台进行非法集资在全国已有不少案例。邓某利用网民喜欢新鲜事物、网络监管制度尚不健全的特点从事非法吸收公众存款活动。一般主要有以下手段：

  第一，高息回报，引诱投资。民间资金有很强的逐利性。邓某成立深圳市某有限公司，以月利息3%至4%的高息为诱饵，通过与集资会员签订“四方共同借款协议”的方式，非法向社会公众吸收资金。短短4个月，共吸收公众存款1.27亿元。

  第二，通过个人账户走款，规避财务监督。公司收取投资款都是客户打到邓某的私人账号，或者是打到第三方支付平台后再转到邓某的私人账号的，对公账户的资金一般用于公司的开支及员工的工资。邓某私人账号里收取的投资款都是邓某自己在支配，财务无法监管。

  第三，虚假宣传，夸大实力。吸引投资者的一个重要因素是邓某本身的财力，邓某出示营业执照等证件显示，注册资金1000万元，且东方创投的办公场所是邓某的自有物业。邓某大肆宣传公司业务稳定，利润惊人，将募集资金用于平台自有地产物业投资，最终导致资金链断裂。

  第四，虚构项目、募集资金。东方创投最初是有真实标的，前期公司也是将客户的投资款出借给实际有资金需求的企业，但实际操作后发现坏账超过6%不能按时收回。因此导致后期没有可续的投资标的，发展到最后，邓某通过设立大量的虚拟标的以自融。

  案件查处

  2013年11月2日，邓某被刑事拘留，同年12月4日被逮捕。2014年1月l4日李某被逮捕。深圳市罗湖区人民检察院于2014年4月4日提起公诉。根据法院判决，原东方创投负责人、本案邓某、李某违反国家金融管理法规，破坏国家金融信贷秩序，系未经中国人民银行批准，非法向社会公众吸收资金，数额巨大，已构成非法吸收公众存款罪。邓某判处有期徒刑三年，并处罚金30万元。李某判处有期徒刑二年，缓刑三年，并处罚金5万元。

  案件警示

  P2P(“peer-to-peer”的简称)意为网络借贷，具体运作模式为：由第三方网贷平台作为信息中介平台，借款人在平台发布借款标，投资者进行竞标，向借款者放贷并获取利息收益。

  2014年4月21日，银监会处置非法集资部际联席会议办公室主任刘张君在出席“处置非法集资部际联席会议新闻发布会”时表示，在鼓励P2P网贷平台创新发展的同时，应坚持四条底线：一是要明确平台的中介性；二是明确平台本身不得提供担保；三是不得搞资金池；四是不得非法吸收公众存款。

  当前P2P平台跑路事件频繁，是行业初创期的阵痛。跑路的原因包括经营管理不善、资金链中断、对市场的定位不准确，或是某些平台从起初就抱着诈骗的心态，在监管不明朗的情况下钻空子。面对高利诱惑和良莠不齐的P2P平台，投资者在投资前应核实信息，切勿盲目轻信高利率。同时警惕自融平台搞资金池，严防信息造假。尤为重要的是，投资者应该明白P2P平台不能动用客户的资金非法吸存，也不能直接放贷。在投资决策前，认真查看信息披露程度，尽量选择知名度高、实力雄厚、成立时间较长的平台，避开夸大宣传的平台和利率明显高于行业的平台，做到摆正心态，理性分析，避免上当。

• 优易网集资诈骗案

  案情简介

  木某于2010年在南通注册“优易公司”，并作为公司的法定代表人，股东是木某、黄某。2012年8月18日-2012年12月 21日，木某在如皋市某亿丰商城内，以优易网从事中介借贷为名，在未取得金融业务许可的前提下，编造“优易公司”系香港亿丰公司旗下成员，谎称亿丰商城商户需要借款，在“优易网”上发布发布虚假的“借款标”，以高额利率为诱饵，向45名投资人合计非法集资2550万元，造成1524万元无法归还。木某除将集资的部分资金以月息3%或免息借贷给二人实际使用外（该款项均已归还），在借款人不知情且其无归还能力的情况下，将绝大部分集资款通过某投资公司配资投资期货、炒股，截至2012年12月21日，共计亏损1259万元。木某逃匿以后，以宋某的名义继续通过乾腾投资公司配资投资期货，自2013年1 月9日-2013年4月10日，共计亏损20余万元。

  作案手段

  网贷平台是一种新型的借贷渠道平台。由于信息不对称，出借方难以对网贷产品的真实性进行全面核实。优易网伪造借贷产品，将出借方的借款挪作他用，最终在自身承担集资诈骗责任的同时使得投资者的投资款血本无归。

  案件查处

  2015年7月，江苏省如皋市人民法院以集资诈骗罪判处被告人木某、黄某有期徒刑14年和9年，并责令继续退赔违法所得人民币1517万元，发还相关投资人。被告人不服一审判决，提出上诉，二审仍在审理之中。

  案件警示

  网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。网络借贷信息中介机构是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介企业。该类机构以互联网为主要渠道，为借款人与出借人（即贷款人）实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。网络借贷信息中介机构按照依法、诚信、自愿、公平的原则为借款人和出借人提供信息服务，维护出借人与借款人合法权益。借款人与出借人遵循“借贷自愿、诚实守信、责任自负、风险自担”的原则承担借贷风险。网络借贷信息中介机构承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任，不承担借贷违约风险。

  网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事下列活动：（1）利用本机构互联网平台为自身或具有关联关系的借款人融资；（2）直接或间接接受、归集出借人的资金；（3）向出借人提供担保或者承诺保本保息；（4）向非实名制注册用户宣传或推介融资项目；（5）发放贷款，法律法规另有规定的除外；（6）将融资项目的期限进行拆分；（7）发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品；（8）除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外，与其他机构投资、代理销售、推介、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理；（9）故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景，隐瞒融资项目的瑕疵及风险，以歧义性语言或其他欺骗性手段等进行虚假片面宣传或促销等，捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉，误导出借人或借款人；（10）向借款用途为投资股票市场的融资提供信息中介服务；（11）从事股权众筹、实物众筹等业务；（12）法律法规、网络借贷有关监管规定禁止的其他活动。

  一个网络借贷平台是不是有问题，可以从以下几个方面判断：

  （1）看平台是“信息中介”还是“信用中介”。 网络借贷平台应该是“信息中介”，而不是“信用中介”。如果业务中涉及资金归集、发放贷款、自融自保、期限错配等行为，则该平台很可能为“信用中介”。

  （2）看是否是个体与个体之间通过互联网平台的直接借贷。此外，平台如果银行业金融机构合作，则也要看合作是否违反法律规定，以及互联网跨界过程中是否有监管套利。好的平台，业务应该是‘小额分散’的，为小企业和个人投资者架起桥梁，若放出来的标的金额大、期限又长，很可能有是问题平台。

  (3）看是否踩“红线”。网贷平台不得设立资金池、自融、向出借人提供担保或者承诺保本保息、大规模线下营销、误导性宣传、虚构借款人及标的、发放贷款、期限拆分、发售银行理财和券商资管等产品、违规债权转让、参与高风险证券市场融资或利用类HOMS等系统从事股票市场场外配资行为、从事股权众筹或实物众筹等。

  （4）看定价机制。对的做法是为借贷双方撮合并提供信息收集服务，借贷与否应当是借贷双方自愿的、并且风险自担的，并据此形成资金价格；错误或有隐患的做法，是平台以不正当高回报诱导出资，虚构、夸大项目真实性并隐瞒项目风险。

  （5）看对主业的专注。对的做法是平台提供信息交互、撮合、资信评估；错误或有隐患的做法，是平台混业经营，从事资产管理、债权或股权转让及房地产及金融市场配资等，这样做风险难以隔离。

  广大网民要提高风险识别意识，谨慎投资，对高收益“诱饵”不动心，每当遇上诸如此类“天上掉下来的馅饼”，千万得悠着点儿，更不能因为看到别人发了财而抵挡不住诱惑盲目跟风。

• 美微创投-凭证式众筹

  案情简介

  朱某决定创业，但是拿不到风投。2012年10月5日，淘宝出现了一家店铺，名为“美微会员卡在线直营店”。淘宝店店主是美微传媒的创始人朱某，原来在多家互联网公司担任高管。

  消费者可通过在淘宝店拍下相应金额会员卡，但这不是简单的会员卡，购买者除了能够享有“订阅电子杂志”的权益，还可以拥有美微传媒的原始股份100股。朱某2012年10月5日开始在淘宝店里上架公司股权，共1191名会员参与了认购，总数为68万股，总金额人民币81.6万元。

  美微传媒的众募式试水在网络上引起了巨大的争议，很多人认为有非法集资嫌疑，果然还未等交易全部完成，美微的淘宝店铺就于2月5日被淘宝官方关闭，阿里对外宣称淘宝平台不准许公开募股。

  而证监会也约谈了朱某，最后宣布该融资行为不合规，美微传媒向所有购买凭证的投资者全额退款。

  法律规定

  《中华人民共和国证券法》第十条规定:公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。有下列情形之一的，为公开发行：（1）向不特定对象发行证券的；（2）向特定对象发行证券累计超过二百人的；（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

  案件警示

  股票的发行受现行法律的严格规制，非经合法程序取得股票对投资者来说只是废纸一张。建议投资者投资前要详细做足调查工作，要对集资者的底细和所投资项目的国家政策法规了解清楚，作出正确理性的投资决策。

• 好一生股份公司犯擅自发行股票案

  案情简介

  2004年，梁某筹建了好一生股份公司，并于2005年将好一生股份公司的股票通过西安联合技术产权交易所挂牌。在未经证监部门备案核准的情况下，梁某以每股1至3.8元的不等价格向社会公众签订了《股权转让协议》，发行好一生股份公司的“原始股票”。此外，好一生公司还组织业务人员在南宁街头摆摊设点向公众推销，以现金方式认购。在销售时，好一生公司对外虚假宣称保证每年向股东分红不少于每股0.10元，股票持有人可在技术产权交易中心自由交易。同时承诺，公司股票若在2008年12月30日前不能在国内或海外上市，公司就以双倍价格回购。

  2007年12月，南宁市青秀区人民检察院向南宁市青秀区人民法院提起公诉。2008年4月，南宁市青秀区人民法院一审判决好一生公司犯擅自发行股票罪，判处罚金10万元；梁某犯擅自发行股票罪，判处有期徒刑三年。

  作案手段

  梁某利用公众对于“原始股”的兴趣，承诺高额收益，非法发行股票，已构成刑事犯罪。

  案件查处

  梁某侵犯国家对证券市场的管理制度以及投资者和债权人的合法权益；其行为未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票、公司、企业债券，数额巨大、造成严重后果；主观方面表现为故意，构成擅自发行股票罪。

  案件警示

  原始股”是股票的一种特殊形态，不具有公开募集性。希望公众不单单看到“原始股”可能存在的收益，也注意分辨“原始股”的真伪和投资的风险。

• 上海泛鑫保险集资诈骗案

  案情简介

  泛鑫公司于2007年7月注册成立，刘某担任法定代表人兼总经理。被告人陈某、谭某于2010年初与刘某签订协议挂靠泛鑫公司开展寿险代理销售业务，并同意支付刘某营业收入的2%作为管理费用。此后陈某、谭某以泛鑫公司江苏路营业部名义对外开展业务，陈某任负责人并负责财务，谭某任市场总监并负责业务、人事管理，其他方面的决定权由陈某和谭某共同商定。2010年初， 陈某与谭某合谋后，将保险公司20年期的寿险产品拆分成1-3年的短期理财产品对外销售，骗取投资人资金，并将骗得的资金对相关保险公司谎称为泛鑫公司代理销售的20年期寿险产品的保费，通过保险公司返还手续费的方式套现，即“长险短做”业务，因此，泛鑫公司迅速发展。2011年泛鑫公司的法定代表人变更为陈某。2012年6月30日刘某某与陈某签订了《股权转让协议》。泛鑫公司江苏路营业部以及收购之后的泛鑫公司实际由陈某及谭某控制。

  陈某还伙同被告人江某于2012年以收购的方式先后实际控制了永力公司和中海盛邦公司。2010年2月至2013年7月，陈某、江某先后以泛鑫公司、永力公司和中海盛邦公司名义与昆仑健康保险股份有限公司上海分公司和浙江分公司、幸福人寿保险股份有限公司上海分公司和浙江分公司、阳光人寿保险股份有限公司上海分公司和浙江分公司、光大永明保险有限公司上海分公司、海康人寿保险有限公司、泰康人寿保险股份有限公司上海分公司签订了销售保险产品的《保险代理协议》，并在上海、浙江招聘了400余名保险代理人组成销售团队，由代理人或通过银行员工在江、浙、沪等地向4，433人推销上述虚假的保险理财产品计人民币13亿多元，并利用上述手续费返还的方式套取资金约10亿元；至案发，共造成3，000余名投资人实际损失8亿余元。2013年7月28日，陈某、江某将4，999.8万元港币转至香港后，携带83万余欧元等巨额现金和首饰、奢侈品等财物潜逃境外。

  作案手段

  保险代理公司自行修改保险理财产品，将保险公司20年期的寿险产品拆分成1-3年的短期理财产品对外销售，骗取投资人资金，并将骗得的资金对相关保险公司谎称为泛鑫公司代理销售的20年期寿险产品的保费，通过保险公司返还手续费的方式套现。

  案件查处

  陈某、江某，因涉嫌犯非法吸收公众存款罪于2013年8月17日被上海市人民检察院第一分院批准逮捕，同年8月19日在斐济群岛共和国被抓获，遣返回国后被执行逮捕。上海市第一中级人民法院于2015年2月11日分别以集资诈骗罪分别判处陈某死刑，缓期二年执行，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；判处江某无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；继续追缴违法所得人民币八亿八千四百六十三万六千三百二十元，不足部分责令退赔。扣押、查封在案的赃款、赃物等依法处置后予以发还，相关数额折抵上述违法所得。陈某、江某不服一审判决，提出上诉。上海市高级人民法院判决陈某犯集资诈骗罪，判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产，江某犯集资诈骗罪，判处有期徒刑十五年，剥夺政治权利五年，并处没收个人全部财产。

  案件警示

  保险的主要目的是防止意外和帮助储蓄，因此较少有很高的利息回报，对于宣传高额回报的保险品种，参与人应该加强考察，认真分析，确保真实可靠。另外，购买保险代理公司销售的保险理财产品前，要跟相关保险公司核实该产品的真实性。

• 77网集资诈骗案

  案情简介

  郝某系武汉金海燕科技有限公司股东，且系该公司运作的77网项目的负责人，王某为该项目在北京市房山区的总代理。2010年11月至2013年4月，郝某操纵77网先后以购物积分返利、投资高额返利等为名，通过王某非法向社会公众募集资金，骗取王某等人共计人民币150余万元。

  作案手段

  77网最开始的经营模式分会员和非会员，会员需要交1500元会费，可以半价购买77网上面的商品，然后返给购买商品的原价，非会员就是普通的消费者，原价购买商品，然后返给购买商品的原价。后因商品不全，消费者可以到与77网结盟的商家去消费，消费后就会在77网获得积分，一块钱积一分，一段时间以后就可以用积分兑换同样价值的产品，消费者实现零消费。每消费一笔，结盟商家向77网支付消费金额15%-20%的服务费，给消费者兑换产品的费用来源一部分是服务费，另一部分由77网自己承担。再后来客户拿一些从别处消费的发票，再交发票金额20%的现金，能得到现金和发票金额也就是返给所交现金的五倍的返利。最后演变到不需要发票，只要交现金，过一段时间就能得到五倍现金的返利，直到案发。

  案件查处

  法院经审理认为，郝某以非法占有为目的，伙同他人使用诈骗方法非法集资，数额特别巨大，其行为已构成集资诈骗罪，依法应予惩处，判处郝某有期徒刑十一年，并处罚金人民币五万元。王某伙同他人不以销售商品、提供服务为主要目的，却以高额返利为名，向社会公众募集资金，集资后亦未用于生产经营活动，系以非法占有为目的，使用诈骗的方式非法集资的行为，该行为符合集资诈骗罪的构成要件，王某犯集资诈骗罪，判处有期徒刑十年，并处罚金人民币三万元。

  案件警示

  天下没有免费的午餐，世间也没有免费的商品，你看中免费的商品，别人看重的是你的保证金。遇到此类不以销售商品、提供服务为主要目的，却以高额返利为名的“零购物”模式，要提高警惕。

• 西安高新技术培训学院集资诈骗案

  案情简介

  某高新技术培训学院及其法定代表人刁某甲、院长刁某乙未经有关部门批准，打着创办民办高校的旗号，违反国家金融管理法律规定，通过融资团队非法向社会公众公开募集资金。

  2007年，两人从他人处购买某高新技术学院，2008年更名为某高新技术培训学院。2008年起，两人以该技术培训学院的名义，以年息30%高额利息，大量非法吸收公众存款。2009年9月，该技术培训学院搬迁后，两人决定以建设校舍、扩大招生规模的名义，向社会公众募集资金。为此，刁某乙、刁某甲先后联系了曹某等人负责招聘人员、组织专业的融资团队，给融资团队30%至32%的提成、到期后给客户12%的利息点，让融资团队帮助其非法吸收公众存款。并陆续招聘十多名业务员，联系、宣传、发展社会群众，融资团队又给业务员22%至24%的提成。业务员跑业务时分别承诺给群众返现点为2%至20%不等，并以12%的年息为条件，先后发展了数千人次签订借款协议，帮助该技术培训学院非法集资。

  自2009年7月至2011年5月，学校先后与4459人次签订借款协议7977份，协议金额4.2亿元，实际收款金额3.6亿元。这期间，刁某乙、刁某甲明知学院盈利状况无法维系支付借款本息资金链，故意隐瞒真相，继续实施借款行为。非法募集的大量资金，用于支付借款的高额利息和业务员提成，少部分资金用于学院建设及以学院名义购置房产。

  2011年5月，该技术培训学院的非法集资活动已被公安机关查办，刁某乙、刁某甲先后被刑拘。业务员蒋某明知这一情况，却仍利用之前从刁某甲处获取的盖有学院公章的空白借款协议，并假冒刁某乙签名，谎称学院集资扩大办学规模，并虚假承诺高额利息回报。从2011年5月至7月，蒋某两个月间先后诱使多人与其签订虚假的借款协议，收取共计14.6万元全部占为己有。

  作案手段

  第一，以建校舍为名，向社会公众募集资金。为鼓励融资团队及业务员的融资积极性，诱使社会公众不断给学院大量借款，刁某乙、刁某甲给融资团队负责人及业务员预先制定了高额的提成、返现和到期利息比例。同时，还安排学院员工联系印刷、购置了大量借款协议书、收款收据、学院招生简章等文书资料，指使学院财务人员以刁某乙个人名义在多家银行开立账户，为非法从群众处集资借款做好准备。

  第二，高息诱惑，吸引投资。起初给群众的年息都非常高，后来加入融资团队后，虽然年息有所降低，但仍比银行高，使得这种诈骗极具诱惑力。从2009年6月至2011年5月，该技术培训学院以大比例返现和高额利息为条件，谎称学院收取的学生学费将支付借款本息，虚假承诺“专款专用”“资金安全”，先后与4459人次，签订借款协议7977份，实际非法集取资金3.6亿元。

  第三，获得资金，大肆挥霍。大量吸收公众存款后，两人除将部分资金用于校舍建设、支付群众到期本息外，钱款大多用于支付融资团队及业务员的提成，以及以学院名义和刁某乙丈夫汤某、刁某甲丈夫周某等个人名义购买车辆，购置写字间，购置别墅以及支付出国旅游费用等。

  第四，假冒行骗，拆东墙补西墙。最初两人的确也兑现诺言，有少数人获利，但这只是暂时的，两人不断地用后面的受骗者的钱去归还前面的受骗者的本金，雪球越滚越大，加上学校的运行也需要成本，时间稍微一长，资金链就出现了断裂。当初在拉拢客户跑业务的时候，很多人都编造假名，从不用真名。有的人在担任高新科技培训学院业务员的同时，还兼职为其他两个非法集资项目充当业务员。

  案件查处

  该技术培训学院以非法占有为目的，虚构扩大办学为名目，以大比例返现和高额利息为诱饵，谎称收取学生学费支付借款本息，虚假承诺高额利息回报，欺骗社会公众与其签订借款协议进行非法集资，数额特别巨大。业务员通过签订借款协议的方式，承诺大比例返现和支付高额利息向社会公众吸收资金，扰乱金融秩序，应当以非法吸收公众存款罪追究其刑事责任。

  法院依法对刁某甲等16名犯集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪、诈骗罪一案进行一审宣判。身为该技术培训学院法人代表、院长的刁某甲、刁某乙被判无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处罚金50万元。同时，判处刁某乙丈夫汤某有期徒刑九年，处罚金20万元；判处刁某甲丈夫周某有期徒刑八年，处罚金20万元。吴某等12名集资业务员构成非法吸收公众存款罪，也分别获刑。

  案件警示

  最高人民法院、最高人民检察院、公安部出台《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》，对共同犯罪的处理问题作出明确意见。为他人向社会公众非法吸收资金提供帮助，从中收取代理费、好处费、返点费、佣金、提成等费用，构成非法集资共同犯罪的，应当依法追究刑事责任。

  识破这类集资的骗局其实并不难。

  第一，办学校是一种利润薄，收益周期长的事业性投资，犯罪嫌疑人根本就无力支付高额的利息。因此，办学能获高额收益这本身就是个巨大谎言。

  第二，非法集资类案件的犯罪嫌疑人都有一个看似华丽的外表和包装。一些民办院校印制精美的宣传资料，书写高额投资回报为内容的宣传词，极具诱惑力。然而，精美的宣传手册并不代表着投资收益的美好未来，切不可被表面所迷惑。

  第三，嫌疑人大多雇用业务员在街头散发传单，组织在公园、社区晨练的老人和手中有安置资金的拆迁户参观院校、请客郊游拉拢投资人。街头领取的投资传单往往暗藏猫腻，应及时与政府有关部门取得联系，核实真假。

  第四，这类非法募集资金由于有民办院校做依托，在集资完成后通常会在一段时间内兑现10%至32%的高息给投资者，然而这部分钱并非来自投资收益，而是也来源于其他投资者，也就是“拆东墙补西墙”。投资群众看到有收益往往就不愿意报案，所以这种非法募集资金行为的诱惑性、隐蔽性更强。